Raport anual pentru exercitiul financiar al anului 2008

Posted: March 9th, 2009 | Author: admin | Filed under: Raportari anuale |

 

RAPORT ANUAL

conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006

pentru exerciţiul financiar al anului 2008

 

Data raportului: 09 martie 2009

         SOCIETATEA COMERCIALĂ: “BERMAS” S.A. Suceava

         Sediul societăţii: Şcheia, str. Humorului, nr.61, jud. Suceava

         Telefon/fax: 0230/526543; 0230/526542

         Numărul de înregistrare O.R.C.: J33/37/1991

         Cod de înregistrare fiscală: RO 723636

Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti

Capitalul social subscris şi vărsat: 15.087.134,30 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de S.C. BERMAS S.A.: acţiunile sunt nominative, emise în formă dematerializată de valori egale şi dau drepturi egale deţinătorilor. Valoarea nominală a unei acţiuni este de 0,7 lei.

 

1. ANALIZA  ACTIVITĂŢII   SOCIETĂŢII  COMERCIALE

 

         1.1.a) S.C. “BERMAS” S.A. Suceava şi-a desfăşurat activitatea în conformitate cu ACTUL CONSTITUTIV potrivit căruia obiectul principal de activitate constă în producerea şi comercializarea berii, a malţului şi a subproduselor rezultate din procesul de fabricaţie al acestora, activitate pe care o va desfăşura şi în viitor fără modificări semnificative.

               b) Iniţial, societatea a fost înfiinţată în anul 1974, principalele etape care au marcat evoluţia în timp fiind următoarele:

                 ►În anul 1974 s-a înfiinţat Secţia de Bere Suceava, ca o secţie de producţie în subordinea Întreprinderii Spirt, Bere, Amidon Rădăuţi având o capacitate iniţială de 200.000 hl/an bere echivalent 12ºBllg.

                 ► În anul 1979, a intrat în funcţiune a doua capacitate de 255.000 hl/an bere echivalent 12° Bllg, care împreună cu prima capacitate înseamnă 455.000 hl/an bere echivalent 12° Bllg, aceasta fiind o capacitate de producţie totală – nominală.

  Capacitatea de producţie normală instalată posibilă de realizat dacă se lucrează cu ambele secţii de fierbere este de 360.000 hl bere/an.

               ► În anul 1981 a fost pusă în funcţiune Secţia de Fabricare a Malţului cu o capacitate de producţie de 11.000 tone/an.

            Societatea comercială “BERMAS” S.A. s-a înfiinţat sub această denumire ca societate pe acţiuni în baza H.G. 1353/27.12.1990 prin transformarea fostei Întreprinderi de Bere şi Malţ Suceava; în baza Legii nr. 15/1990 privind reorganizarea unităţilor economice de stat ca societăţi comerciale; în baza Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale.

               Societatea a fost înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului Suceava la data de 20.02.1991 sub nr. J33/37/1991.

c) În timpul exerciţiului financiar al anului 2008 societatea nu a fost supusă nici unei fuziuni sau reorganizări semnificative;

d) Activele imobilizate ale  S.C. „BERMAS” S.A. înregistrează o valoarea netă totală de 20.075.906 lei în creştere cu 31,92% faţă de începutul anului, fiind reprezentate în proporţie de 99,59% de imobilizările corporale.

             În cursul exerciţiului financiar al anului 2008 s-au înregistrat intrări de imobilizări corporale în valoare totală de 11.817.631 lei din care:

                     · achiziţii: 11.475.574 lei;

                     · modernizări: 298.649 lei;

 ● imobilizări în curs: 43.408 lei.

            Situaţia analitică a achiziţiilor şi modernizărilor la 31 decembrie 2008 se prezintă astfel:

                                                                                                            -lei-

Nr. crt.	Denumire mijloc fix	Achiziţii	Modernizări
1	Răcitor RBM 170	1.884	-
2	Aparat monitorizare igienă suprafeţe	12.958	-
3	Dulap frigorific – 37 buc.	74.000	-
4	Sistem dedozare sodă lichidă	24.460	-
5	Unitate dozare P3	3.508	-
6	Instalaţie climatizare cu invertor	4.487	-
7	Autoturism Matiz  SV.38.BER	16.744	-
8	Autoturism Matiz  SV.39.BER	16.744	-
9	Autoturism Dacia Logan SV.40.BER	30.145	-
10	Instalaţie filtrare reducere presiune CO2	9.513	-
11	Linie îmbuteliere KRONES 25.000 sticle/h	11.281.131	-
12	Rezervor inox de 2.800 l	-	450
13	Electrocompresor tip ZT 50	-	6.987
14	Clădire industrială Îmbuteliere	-	291.212
	Total	11.475.574	298.649

                                                                                            

         Ieşirile de mijloace fixe în cursul anului 2008 sunt în sumă de 389.101 lei, cu o valoare rămasă neamortizată de 1.552 lei.

           Amortizarea înregistrată în cursul anului 2008 a fost stabilită pe baza clasificaţiei şi duratelor normale de funcţionare ale mijloacelor fixe în conformitate cu prevederile Legii 15/1994 cu modificările şi completările ulterioare şi H.G.R. 2139/2004, aplicând metoda de amortizare liniară pentru toate mijloacele fixe intrate în patrimoniu până la data de 30 iunie 2002 iar începând cu 01 iulie 2002, pentru echipamente tehnologice respectiv maşini, utilaje şi instalaţii de lucru, computere şi echipamente periferice ale acestora puse în funcţiune după 30 iunie 2002 s-a aplicat metoda de amortizare accelerată, existând şi aprobarea Consiliului de Administraţie în acest sens.

         Amortizarea înregistrată pentru activele corporale în cursul anului 2008 este în sumă totală de 2.964.652 lei în creştere cu 50% faţă de anul precedent datorită aplicării parţiale a regimului de amortizare accelerată liniei de îmbuteliere KRONES pusă în funcţiune la data de 30.06.2008.

         Pe lângă imobilizările corporale, societatea deţine în patrimoniu imobilizări necorporale cu o valoare brută de 36.177 lei fiind complet amortizate la 31.12.2008 şi imobilizări financiare în sumă totală de 83.000 lei reprezentând titluri de participare deţinute de societate.

         Activele circulante totale ale societăţii la 31 decembrie 2008 sunt în sumă de 13.093.445 lei, în creştere faţă de 31 decembrie 2007 cu 8,22%,  având următoarea structură:

 

INDICATORI	2007	2008	%
ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL	12.098.099	13.093.445	108,22
A. STOCURI	10.403.173	9.514.619	91,45
B. CREANŢE	1.642.623	3.537.056	215,32
C. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT	-	-	-
D. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI	52.303	41.770	79,86

 

A.  STOCURILE  SC „BERMAS” SA  la 31.12.2008 la valoarea reală ţinând seama de reevaluări şi provizoanele constituite pentru depreciere sunt în sumă de 9.514.619 lei, având următoarea componenţă:

- lei -

 

         B.  CREANŢELE   societăţii la 31 decembrie 2008 în sumă de 3.537.056 lei având o creştere de 215,32% faţă de sfârşitul anului precedent, au următoarea componenţă:

-lei -

 

         În totalul creanţelor, o pondere de 36,12% o reprezintă clienţii neîncasaţi urmând creanţele bugetare cu un procent de 28,20%, furnizorii debitori pentru ambalaje cu 28,18%, diferenţa de 7,49% - alţi debitori.

 

         D. CONTURILE DE DISPONIBILITĂŢI ŞI ALTE CONTURI DE TREZORERIE  la 31 decembrie 2008 faţă de 31 decembrie 2007 au înregistrat următoarea evoluţie:

 

-  lei -

 

         a.) Din activitatea desfăşurată în cursul anului 2008, SC „BERMAS” SA Suceava a înregistrat venituri totale în sumă de 26.671.468 lei cu cheltuieli totale în sumă de 25.602.190 lei, rezultatul final fiind un profit brut în sumă de 1.069.278 lei şi un profit net de 917.521 lei.

         Veniturile, cheltuielile şi profitul obţinut sunt aferente unui volum total de activitate după cum urmează:

-         189.868 hl bere brută

-         182.716 hl bere finită

-         191.859 hl bere vândută

-         1.884 tone malţ ca semifabricat pentru producţia proprie de bere.

Cifra de afaceri netă înregistrată în anul 2008 este de 23.072.059 lei.

           Faţă de anul precedent, evoluţia indicatorilor de bază ai activităţii  desfăşurate se prezintă astfel :

-         volumul producţiei şi al vânzărilor a scăzut cu 24,75%;

-         veniturile totale au scăzut cu 9,79%;

-         cheltuielile totale aferente venituri lor totale au înregistrat o creştere de 6,63%  faţă de anul precedent;

-         cifra de afaceri netă a scăzut cu 0,66% ;

-         profitul brut realizat a înregistrat o diminuare de 64,95%;

-         profitul net realizat a înregistrat o diminuare de 64,85%.

Din datele prezentate rezultă că în anul 2008 societatea a înregistrat o scădere a vânzărilor care a condus la diminuarea volumului producţiei de bere influenţând rezultatele finale obţinute reflectate în nivelul profitului brut şi net înregistrat. Totodată diminuarea profitului brut şi net se datorează creşterii cheltuielilor totale aferente veniturilor totale, cele mai semnificative creşteri fiind înregistrate cu amortizarea imobilizărilor corporale în procent de 50% ceea ce reprezintă o diferenţă în plus de 988.875 lei, apoi creşterea cheltuielilor financiare care au condus la pierdere financiară mai mare faţă de anul precedent cu 646.672 lei, urmate de creşterea ponderii cheltuielilor fixe pe fondul scăderii producţiei.

1.1.1. a) Eficienţa activităţii societăţii este dată de profitul net obţinut în anul 2008 în sumă de 917.521 lei funcţie de care s-au calculat indicatorii de rentabilitate pentru anul 2008 astfel:

-             rentabilitatea capitalului social, calculată ca raport între profitul net şi capitalul social vărsat. În anul 2008, societatea a desfăşurat o activitate satisfăcătoare, exerciţiul financiar încheindu-se cu profit, acest indicator având un nivel de 6,1 % în scădere faţă de anul precedent când a înregistrat un nivel de 19,38%.

-             rentabilitatea în funcţie de costuri, calculată ca raport între profitul net şi cheltuielile totale. La sfârşitul anului 2008, prezintă nivelul de 3,58 %, în scădere faţă de anul 2007 cu 6,26%.

-             rentabilitatea financiară, calculată ca raport între profitul net şi capitalurile proprii, a fost la sfârşitul anului 2008 în procent de 4,52 % faţă de 12,8% an precedent.

-             rentabilitatea economică, calculată ca raport între profitul din activitatea de exploatare şi cifra de afaceri. Societatea a înregistrat la sfârşitul exerciţiului financiar 2008 un profit din exploatare de 1.718.715 lei, acest indicator având un nivel de 7,44% faţă de 13,14% an precedent.

-          profitul per acţiune, calculat ca raport între profitul net şi numărul de acţiuni, este expresia directă a profitabilităţii societăţii, având un nivel de 0,0425 lei/ acţiune, la o valoare nominală de 0,70 lei/ acţiune, indicator care reflectă un nivel de eficienţă în scădere faţă de anul anterior.

b) Cifra de afaceri netă înregistrată în anul 2008 este de 23.072.059 lei, iar structura acesteia comparativ cu anul precedent este următoarea:

       -  lei -

 

Se menţionează că  în cifra de afaceri nu au fost cuprinse accizele care conform OMF nr. 1752/2005 nu mai tranzitează conturile de venituri şi cheltuieli. Accizele aferente volumului de vânzări bere pentru anul 2008 au fost în sumă de 2.862.382 lei.

c.) Veniturile totale realizate în anul 2008 sunt în sumă de 26.671.468 lei, au următoarea structură comparativ cu anul precedent:

 

 

            d.) Corespunzător veniturilor realizate, cheltuielile totale s-au majorat faţă de anul precedent cu  6,31%.

Comparativ cu anul 2007, situaţia principalelor cheltuieli de exploatare se prezintă astfel:

 

 

                                                                                                                      - lei -

Activitatea de exploatare s-a finalizat cu un rezultat pozitiv de 1.718.715 lei, în scădere faţă de anul precedent când a înregistrat 3.052.894 lei, iar activitatea financiară s-a încheiat cu un rezultat negativ de 649.437 lei, comparativ cu anul precedent când pierderea financiară a fost de numai 2.635 lei.

         e.) Având în vedere volumul de vânzări realizat de SC „BERMAS” SA în anul 2008 faţă de vânzările totale de bere din România, procentul din piaţă deţinut de societate în anul 2008 a fost de 0,91%.

         f.) La data de 31 decembrie 2008, soldul total al conturilor de trezorerie este în sumă de 41.770 lei faţă de 52.303 lei an precedent. La aceeaşi dată societatea are credite pe termen scurt în sumă de 4.919.520 lei faţă de 2.474.634 lei an precedent.

         Principalii indicatori de lichiditate se prezintă astfel:

-         rata lichidităţii generale, care compară ansamblul lichidităţilor potenţiale asociate activelor circulante cu ansamblul datoriilor scadente sub 1 an, reliefând, totodată, existenţa sau nu a fondului de rulment. În anul 2008, această rata a fost de 149%, indicând un nivel foarte bun;

-         lichiditatea parţială, exprimă capacitatea întreprinderii de a-şi onora datoriile pe termen scurt, din creanţe şi disponibilităţi. La SC „BERMAS” SA Suceava acest indicator a avut un nivel de 40,72 %, limita optimă fiind de 80 %;

 

          1.1.2.  Principalele produse realizate de S.C. “BERMAS” S.A. Suceava sunt:

¨BERE destinată comercializării – capacitate stabilită 200.000 hl.

         Din punct de vedere al sortimentelor de bere, societatea îmbuteliază şi comercializează bere la sticlă 0,5 litri şi la KEG-uri a 50 litri pentru consumul la halbă în următoarea structură:

-   bere 10,2° Plato “SUCEAVA CLASIC” pasteurizată, îmbuteliată la sticle  „MOLD“  de 0,5l;

-   bere 10,5° Plato “CĂLIMANI PREMIUM” pasteurizată, îmbuteliată la sticle NRW de 0,5l şi la butoaie inox tip KEG;

-   bere 11,5° Plato “BERMAS” tip PILS pasteurizată, îmbuteliată la sticle NRW de 0,5l;

¨MALŢ - destinat atât producţiei proprii de bere cât şi pentru comercializare – producţie anuală circa 3.000 tone.

a.) Principalele pieţe de desfacere.

                   Pentru produsul MALŢ datorită importurilor de malţ precum şi dezvoltării unor capacităţi noi de profil pe teritoriul României, nu există cerere la vânzare. În aceste condiţii, societatea şi-a dimensionat producţia astfel încât să-şi acopere necesarul pentru consumul intern respectiv pentru producţia proprie de bere.

                   Pentru produsul BERE principalele pieţe de desfacere o reprezintă judeţele din Moldova, respectiv: SUCEAVA, BOTOŞANI, IAŞI, NEAMŢ, BACĂU, GALAŢI, VASLUI, VRANCEA,  BUZĂU, BRĂILA.

                   Societatea are încheiate contracte comerciale de vânzare bere cu firme de  distribuţie din judeţele menţionate care la rândul lor distribuie berea fie altor comercianţi en-gross fie direct detail-iştilor. De asemenea, societatea face şi distribuţie directă cu mijloacele de transport din parcul auto propriu sau închiriate.

           b.) În ultimii 3 ani, ponderea produselor şi serviciilor în veniturile şi în totalul cifrei de afaceri se prezintă astfel: bere - 99%, subproduse rezultate din flux tehnologic - 1%.

c.)         Societatea nu are în vedere realizarea unor produse noi în viitorul exerciţiu financiar pentru care să fie afectate un volum important de active.

                           

1.1.3         Furnizorii de materii prime şi materiale utilizate pentru desfăşurarea activităţii.

Aprovizionarea cu materii prime şi materiale se realizează în proporţie de 95% din ţară.

         Furnizorii de orz-orzoaică sunt producătorii agricoli persoane juridice şi fizice din judeţele: BOTOŞANI, NEAMŢ, IALOMIŢA,  VASLUI, GALAŢI, TELEORMAN.

         Hameiul - materie primă importantă în fabricarea berii se aprovizionează de la producătorii de hamei din ţară, respectiv de la societăţile agricole din zonele propice acestei culturi.

                   Principalii furnizori de materii prime:

-   SC „HORTICOLA“  SRL Aiud;

-   SC „AGROSIRO“ Sighişoara;

-   SC „CEREALBAL“ SA Botoşani;

-   SC „PRUTUL“  SA Galaţi;

-   SC „AGROCOMPLEX“  Bârlad;

-   SC „AGROCLAS” Iaşi;

-   SC „ELMAR COM“ SRL Botoşani;

-   SC „COMCEREAL“ SA Vaslui.

         Materialele principale necesare îmbutelierii berii: etichete, sticle, navete, capse etc. sunt aprovizionate din ţară, iar materialele din import cum ar fi: Kisellgur, cartoane filtrante, enzime, adezivi etc. se aprovizionează prin firme de import-export din ţară.

         Principalii furnizori de materiale sunt:

-   SC „TEHNO PLUS INDUSTRY“ SRL Bucureşti;

-   SC „LIFE PRINT“  SRL Bacău;

-   SC „ENZIMES DERIVATES“ SA Piatra Neamţ;

-   SC „CHIMCOMPLEX“ SA Borzeşti;

-   SC „GAMA TRADING“ SRL  Avrig – Sibiu;

-   SC „ECOLAB“ SRL Iaşi;

-   SC „HARPARCK“  SA Miercurea Ciuc;

-   SC „HARPLAST” SA Miercurea Ciuc;

-   SC “SODINAL” SRL Bucureşti.

Aprovizionarea materiilor prime şi a materialelor necesare desfăşurării activităţii de producţie şi desfacere se realizează în baza contractelor ferme încheiate cu furnizorii de profil anual, preţurile fiind astfel negociate la încheierea contractelor.

         De regulă, materiile prime de bază: orz, orzoaică şi hamei se aprovizionează în fiecare an din recolta anului respectiv constituindu-se stocurile necesare pentru acoperirea nevoilor producţiei de bere până la recolta anului viitor (respectiv pentru trimestrul IV an curent şi trimestrele I, II şi III din anul următor).

         În ceea ce priveşte stocurile de materiale principale necesare, producţiei de bere, acestea se dimensionează funcţie de volumul producţiei, perioada minimă asigurată fiind de 30 -60 zile.

 

         1.1.4. a) Societatea îşi comercializează sortimentele de bere fabricată îmbuteliată la sticlă şi KEG numai pe piaţa internă pe o arie geografică limitată la zona Moldovei.

            Astfel în total vânzări, judeţele Suceava şi Botoşani deţin o pondere de 76%, urmate în ordinea descrescătoare a ponderii deţinute în totalul vânzărilor de Iaşi, Vaslui, Galaţi, Neamţ, Bacău, Buzău, Vrancea, Brăila.

                   De remarcat este faptul că relaţiile comerciale cu clienţii sunt stabile fiind creaţi în ultimii 8 -10 ani iar scăderea volumului de vânzări în anul curent faţă de anul precedent s-a datorat mai multor factori cum ar fi:

                   - intrarea pe piaţă tot mai agresivă a berii la PET-uri  care a luat din piaţa berii la KEG-uri şi chiar din piaţa berii la sticlă.  Pentru anul 2009, berea la PET va rămâne un segment semnificativ al pieţei însă pe termen mediu şi lung va pierde din atractivitate având în vedere exigenţele consumatorilor în privinţa  calităţii, opţiunile acestora în privinţa raportului preţ/calitate vor prima faţă de raportul cantitate/preţ, ceea ce ar putea orienta consumul spre berea la sticlă şi la halbă.

                   - restrângerea numărului de locaţii care vând bere la halbă;

                   - bugetul modest alocat activităţilor de promovare şi publicitate pentru sortimentele de bere fabricate şi comercializate în reţeaua comercială.

                   În anul 2008 şi în continuare societatea a luat decizia limitării capacităţii de producţie până la maxim 200.000 hl din considerente de natură fiscală.

                   În cursul anul 2008 a fost înlocuită sticla EURO cu sticla MOLD de 0,5l pentru sortimentul „SUCEAVA CLASIC”, efortul financiar fiind de circa 3 milioane lei.

                   În anul 2009 se va suplimenta bugetul alocat promovării produselor, dotării corespunzătoare a reţelei comerciale cu materiale, obiecte şi logistică publicitară.

                   b) Pe piaţa berii din România au avut loc în ultimii ani concentrări economice mari, prin diverse preluări şi fuziuni care au creat poziţii dominante pe piaţă.

              Astfel după datele şi informaţiile deţinute, primele trei societăţi multinaţionale „SAB MILLER”, „HEINEKEN” şi „INTERBREW” au livrat în anul 2008 circa 14.5 milioane hl deţinând 70% din piaţa berii urmate de „EUROPEAN FOOD”, „TUBORG” şi „BERE MUREŞ” cu o cotă de piaţă de 21%.

         În cursul anului 2008, a intrat pe piaţă cu bere la PET-uri compania ROMAQUA care a înregistrat o cotă de piaţă fiind de circa 3%.

         Totodată a mai avut loc o preluare în cadrul Bere Mureş achiziţionată de HEINEKEN care va consolida poziţia dominantă.

         Urmează societăţile independente medii respectiv „ALBRAU” Oneşti, „BERMAS” Suceava, şi „MARTENS” Galaţi care au o cotă de piaţă de 3,3%.

         Diferenţa de 2,9% din piaţă o deţin câţiva producători mici cu cote de  piaţă sub 0,5%.

         În anul 2009, având în vedere că va mai avea loc o concentrare pe piaţa berii, cota de piaţă a societăţilor multinaţionale va depăşi pragul de 95%.

         Concentrarea masivă a producţiei sectorului industriei berii în România a produs un dezechilibru major între capacitatea concurenţială a celor două segmente ale pieţei, modul de acţiune ale grupurilor multinaţionale vizând eliminarea produselor societăţilor mici şi mijlocii din segmentele de consum cele mai profitabile, HORECA, supermarketuri nou discount, e.t.c.

         Pentru a face faţă concurenţei, SC „BERMAS” SA, ca producător cu o capacitate medie de producţie trebuie să identifice toate posibilităţile economice potenţiale care să permită menţinerea în piaţă a unor preţuri moderate (relativ mai mici) cu o marjă de profit rezonabilă având în vedere necesarul de surse pentru finanţarea investiţiilor.

         c) Societatea nu are dependenţă semnificativă faţă de un singur client sau faţă de un grup de clienţi a căror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societăţii.

 

         1.1.5. a) S.C. “BERMAS” S.A. Suceava are un număr mediu de 258 angajaţi cu precizarea că numărul şi structura personalului se corelează cu necesarul impus de volumul producţiei şi activităţile auxiliare: întreţinere, reparaţii, transport şi distribuţie, e.t.c.

Administrarea societăţii este realizată de către un Consiliu de Administraţie format din 7 membri care au fost mandataţi de Adunarea Generală a Acţionarilor din 5 octombrie 2007.

             Conducerea  executivă a fost delegată unui număr de 3 directori respectiv: Director general, Director economic şi Director tehnic.

b) Relaţia CONDUCERE - ANGAJAŢI este bazată pe corectitudine, loialitate, bună credinţă, practicarea lucrului în echipă, luarea hotărârilor în urma consultării tuturor factorilor de decizie, iar la baza acestor relaţii stă Contractul Colectiv de Muncă şi Regulamentul de Ordine Interioară.

În cadrul societăţii există o organizaţie sindicală afiliată la Federaţia Sindicatelor din Industria Alimentară.

Gradul de sindicalizare a salariaţilor este de 99%.

Climatul social este stabil în prezent ceea ce constituie o premiză că va fi bun şi în viitor.

        

         1.1.6. Activitatea de bază a societăţii nu are un impact negativ semnificativ asupra mediului înconjurător. Societatea şi-a stabilit măsurile interne necesare pentru încadrarea în parametrii calitativi ai factorilor de mediu şi respectarea legislaţiei în domeniu. Nu există şi nu vor exista în viitor litigii ca urmare a încălcării legislaţiei privind protecţia mediului înconjurător.

 

         1.1.7. Societatea nu a desfăşurat şi nici nu a alocat buget pentru activitatea de cercetare – dezvoltare.

         1.1.8. SC “BERMAS” SA Suceava a avut şi are în prezent o lichiditate bună, respectiv are posibilitatea de a-şi acoperi obligaţiile pe termen scurt, existând certitudinea încasării producţiei, valorificării stocurilor existente de producţie în curs de execuţie, semifabricate (malţ), încorporarea în producţie a stocurilor de materii prime.

Societatea manifestă prudenţă în elaborarea bugetului de venituri şi cheltuieli, urmărind preţuri cât mai scăzute posibil pentru a face faţă concurenţei.

Şi în anul 2008, asemenea anilor 2006 şi 2007, societatea a fost nevoită să apeleze la linii de credit bancar pentru asigurarea la timp a lichidităţilor necesare atât activităţii curente de producţie cât şi pentru plata obligaţiilor la buget (accize, TVA, e.t.c.).  De asemeni pentru întrunirea condiţiilor legale societatea a apelat la scrisori de garanţii bancare în favoarea MFP impuse de prevederile Codului Fiscal pentru activitatea de antrepozit fiscal.

Având în vedere creşterea gradului de îndatorare în anul 2009 ca urmare a contractării unor credite mai mari pentru finanţarea activităţii de producţie şi investiţii, care cumulat însumează circa 11,06 milioane lei mărind expunerea societăţii faţă de riscul de lichiditate şi cash flow.

         Ca urmare, obiectivul principal rămâne în continuare menţinerea şi dezvoltarea pieţei de desfacere pentru produsele societăţii.

 

1.1.9.  (a).  Lichiditatea societăţii ar putea fi afectată în cursul anului 2009 de o serie de evenimente sau factori de incertitudine cum ar fi:

§        O conjunctură nefavorabilă a pieţei care ar conduce la incapacitatea de a face faţă concurenţei, existând posibilitatea fixării concertate a preţurilor de către  grupurile ce deţin poziţii dominante din piaţa de profil, la care la care s-ar adăuga şi alte politici temporare având ca scop eliminarea din piaţă a societăţilor mici şi mijlocii, dată fiind capacitatea de producţie şi financiară pe care o deţin;

§        Un an agricol nefavorabil cu recolte slabe la materiile prime de bază utilizate în procesul de fabricare a berii, care ar conduce la creşterea preţurilor oarzelor şi hameiului;

§        Creşterea preţurilor la combustibili şi energie cu implicaţii majore în costurile de producţie având în vedere şi durata ciclului de fabricaţie a malţului şi a berii bazată pe tehnologia clasică care presupune în total (malţ + bere ) circa 120 zile;

§        Creşterea taxelor indirecte (acciză şi TVA) la produsele fabricate.

Referitor la accize, în anul 1992 a fost emisă Directiva 92/83/CEE a Consiliului care la articolul 4 conţine dispoziţii care permit statelor membre să prevadă aplicarea unor accize reduse, reducere care nu poate fi stabilită la mai mult de 50% sub acciza naţională standard la berea produsă de fabricile mici independente, limitarea producţiei pentru care se accepta acciza redusă la 200.000 hl anual era justificată datorită faptului că în perioada respectivă cea mai mare parte a producţiei de bere în Europa era realizată în fabrici majoritatea independente având capacităţi sub 1 milion de hl pe an.

Raportul de capacitate de sub 1:5 între entităţile care beneficiau de un nivel al accizei redus şi cele care trebuiau să plătească acciza naţională standard era unul echitabil.

Ca urmare a concentrării producţiei sectorului industriei berii în România, raportul de capacitate menţionat se situează între 1:10 şi 1:26, un număr de 5 societăţi (multinaţionale şi foarte mari) au între 1,6 şi 6,2 milioane de hl, controlând 95% din piaţă situaţie în care societăţile independente fac faţă  tot mai greu concurenţei agresive menţinută de marile grupuri devenite globale prin întinderea acestora pe mai multe continente. Pentru menţinerea activităţii producătorilor regionali ar trebui reconsiderat raportul de capacitate mai sus menţionat prin amendarea art. 4 din Directiva 92/83/C.E.E.

 (b). Situaţia financiară a societăţii în anul 2008 comparativ cu perioada anului precedent a fost afectată major de cheltuielile de capital curente care sunt în sumă de 10.883.804 lei, faţă de 4.695.294 lei, creşterea fiind de 232%, ceea ce a influenţat şi nivelul soldurilor conturilor de disponibilităţi la 31 decembrie 2008.

         În totalul cheltuielilor de capital efectuate, o pondere de 90% sunt aferente investiţiei reprezentând o linie de îmbuteliere bere la sticlă – capacitate 25.000 sticle/oră importată din Germania, a cărei punere în exploatare a avut loc în luna iunie 2008.

Valoarea totală a acestei investiţii inclusiv costurile amplasamentului este de 3 milioane EURO, finanţată în proporţie de 40% din surse proprii şi 60% din surse împrumutate.

Creditul iniţial angajat pentru această linie a fost de 1.755.000 EURO, cu termen de rambursare în perioada iunie 2008 – noiembrie 2011, are un sold la 31 decembrie 2008 de 1.540.000 EURO.

 (c).  Veniturile din activitatea de bază în anul 2008 au fost semnificativ afectate de scăderea volumului de vânzări cu 24% faţă de anul precedent.  În perspectiva anului  2009 s-a stabilit un volum de vânzări de până  la maxim 200.000 hl, concomitent cu optimizarea costurilor în scopul eficientizării activităţii fabricii.

 

2. ACTIVELE CORPORALE ALE S.C. „BERMAS“ S.A.

        

         2.1. S.C. “BERMAS” S.A. Suceava are în patrimoniu cu titlu de proprietate 30.588 mp teren.

         Suprafaţa menţionată se defalcă astfel:

-   suprafaţă construită - 15.724 mp;

-   suprafaţă reţele - 195 mp;

-   suprafaţă căi transport - 10.760 mp;

-   suprafaţă liberă - 3.909 mp.

         Gradul de ocupare a terenului este de 87%.

         Clădirile, se clasifică în:

-   hale industriale ce prezintă varietate din punct de vedere al variantei constructive cât şi a tipului de construcţii;

-   spaţii pentru depozitare tip silozuri;

-   magazii, barăci metalice, platforme în aer liber;

-   clădiri cu caracter administrativ.

         Activitatea de producţie a societăţii se desfăşoară la sediul acesteia având acces direct la DN 17 iar Staţia CFR Suceava Vest se află la o distanţă de 1 km de fabrică.

         Societatea are în componenţă patru sectoare de producţie, ateliere auxiliare şi compartimente funcţionale.

         Sectoare de producţie:

-   MĂLŢĂRIE - clădire compactă formată din corp silozuri, corp casa maşini, corp legătură, corp înmuiere şi corp germinare în cadrul cărora se desfăşoară procesul tehnologic de fabricare a malţului. Sectorul este echipat cu instalaţie de primire orz-orzoaică, sortare, înmuiere, germinare tip Wanderhaufen cu întorcătoare şi uscător.

                   Capacitate de producţie - 11.000 tone/an.

-   FIERBERE - clădire compactă în cadrul căreia se desfăşoară procesul tehnologic de obţinere a mustului de bere prin procedeul de brasaj ale cărui operaţii principale sunt: măcinarea, plămădirea şi zaharificarea, filtrarea mustului şi spălarea borhotului, fierberea mustului cu hamei şi separarea conurilor de hamei.

-   FERMENTAREA - clădire compactă care face corp comun cu fierberea. În acest sector are loc fermentarea berii, secţia dispunând de două capacităţi care însumează 128 tancuri, 24 linuri paralelipipedice a 420 hl. şi 14 fermentatoare cilindrice a 420 hl.

-   ÎMBUTELIERE BERE LA STICLĂ ŞI KEG-URI - clădire compactă în cadrul căreia se îmbuteliază: berea la sticlă 0,5 l cu ajutorul a două linii de îmbuteliere şi pasteurizare şi berea la KEG-uri cu ajutorul a trei module de îmbuteliere şi pasteurizare complet automatizate.

-   ATELIERE AUXILIARE:

·     atelier mecanic;

·     atelier electric - AMC;

·     uzina frig - aer;

·     întreţinere (zidărie - tâmplărie).

-   COMPARTIMENTE FUNCŢIONALE -  îşi desfăşoară activitatea în cadrul pavilionului administrativ - clădire separată.

 

2.2. Uzura în timp a clădirilor este una normală ca urmare a exploatării acestora cu menţiunea că s-au efectuat permanent lucrări de întreţinere, protecţie interioare şi exterioare, sporirea confortului termic şi adaptarea la necesităţile procesului de producţie.

 

2.3. Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii.

 

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

 

         3.1. Acţiunile S.C. “BERMAS” S.A. sunt nominative, sunt înscrise şi se tranzacţionează Bursa de Valori Bucureşti, având simbolul BRM.  Activitatea de ţinere a registrului acţionarilor este realizată de SC „DEPOZITARUL CENTRAL” SA Bucureşti conform contractului încheiat în acest sens.

         Capitalul social subscris şi vărsat este de 15.087.134,30 lei fiind divizat în 21.553.049 acţiuni nominative a câte 0,70 lei pe acţiune.

O acţiune deţinută dă dreptul acţionarului la un vot în adunarea generală.

Nu sunt stabilite restricţii legate de transferul de valori mobiliare, cum ar fi limitările privind deţinerea de titluri de valoare sau necesitatea de a obţin aprobarea entităţii sau a altor deţinători de valori mobiliare asupra acţiunilor societăţii.

Nu sunt deţinători de acţiuni cu drepturi speciale de control, toate acţiunile oferind aceleaşi drepturi acţionarilor.

Structura acţionariatului la data de 31.12.2008 conform registrului consolidat transmis de SC „DEPOZITARUL CENTRAL” SA se prezintă astfel:

Nr. crt.	Nume	Număr de acţiuni	Procent
1.	Asociaţia „VICTORIA BERMAS”	6.653.009	30,86806%
2.	Asociaţia „PAS BERMAS”	4.483.269	20,80109%
3.	Persoane juridice	5.881.930	27,29048%
4.	Persoane fizice	4.534.841	21,04037%
	TOTAL	21.553.049	100%

 

3.2. În ultimii 3 ani dividendele cuvenite acţionarilor au fost în sumă de:

-         an 2006: 2.435.684 lei

-         an 2007: 1.231.355 lei

-         an 2008:               0 lei

TOTAL: 3.667.039 lei

                    Dividendele neridicate de către acţionari, cumulat pe ultimii 3 ani sunt în sumă de 655.114 lei.

                    Referitor la politica de dividende, societatea a repartizat din profitul net în fiecare an cel puţin 50% la dividende iar diferenţa la alte destinaţii conform hotărârilor adunărilor generale ale acţionarilor, prioritar fiind protejarea intereselor investitorilor atât pe termen scurt cât şi pe termen lung prin investiţii importante în dezvoltarea afacerii.

         Având în vedere situaţia economică a societăţii şi a lichidităţilor potenţiale necesare pentru rambursarea creditelor angajate pentru anul 2009 nu este oportună acordarea de dividende acţionarilor fiind evidentă nevoia de capitalizare a societăţii.

 

         3.3. Societatea nu a achiziţionat acţiuni proprii, nu a emis obligaţiuni sau alte tipuri de creanţă.

 

         3.4. De asemenea nu are filiale desfăşurându-şi activitatea numai la adresa sediului social, conform Actului Constitutiv.

        

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

 

         4.1.a) S.C. “BERMAS“ S.A. Suceava este administrată de un Consiliu de Administraţie format din 7(şapte) membri, după cum urmează:

- GĂTEJ CONSTANTIN, vârsta: 69 ani, de profesie economist, cu o experienţă de peste 40 ani, având funcţia de Director General şi Preşedinte al Consiliului de Administraţie;

- CROITOR OCTAVIAN, 63 ani, de profesie inginer industrie alimentară cu o experienţă de 40 ani;

- ANISOI ELENA, 50 ani, de profesie economist cu o experienţă de 27 ani;

- ŢEBREAN IRIDENTA, 37 ani, de profesie economist cu o experienţă de 14 ani;

- ŞTIRBU PETRU, 64 ani, de profesie sociolog şi tehnician agronom cu o cu o experienţă profesională de 38 ani;

- SÂNGEAP CRISTINA, 37 ani de profesie inginer de industrie alimentară cu o experienţă de 14 ani;

- TOMA REMUS, 43 ani, de profesie inginer industrie alimentară cu o experienţă profesională de 20 ani.

b) Nu a existat şi nici nu există nici un fel de acorduri, înţelegeri sau legături de familie între administratori şi alte persoane implicate în numirea acestora ca administratori.

c) Administratorii deţin acţiuni în cadrul asociaţiilor salariaţilor care încă nu au fost distribuite în nume propriu, respectiv Asociaţia „PAS Bermas” şi Asociaţia „Victoria Bermas”.

Deţinerile de acţiuni în nume propriu conform datelor din Registrul Acţionarilor sunt nesemnificative.

d) Societatea nu are persoane afiliate.

 

4.2. a) Consiliul de Administraţie, conform Actului Constitutiv a delegat conducerea executivă a societăţii unui număr de 3 directori şi anume:

1.     Gătej Constantin –Director General;

2.     Croitor Octavian – Director Tehnic;

3.     Anisoi Elena – Director Economic.

Durata mandatului lor este de 4 ani  respectiv până la 5 octombrie 2011.

         Nu există acorduri, înţelegeri sau legături de familie cu alte persoane în numirea directorilor.

        

4.3. Membrii Consiliului de Administraţie şi ai conducerii executive nu au fost implicaţi în ultimii 5 ani în nici un fel de litigii sau proceduri administrative.

 

5. SITUAŢIA FINANCIAR - CONTABILĂ

                   Analiză:

a) Elemente de bilanţ:    

 a.1. Elemente de ACTIV

        

SPECIFICAŢIE	AN 2006	AN 2007	AN 2008
TOTAL ACTIV din care active care reprezintă peste 10% din total:	23.050.494	27.315.978	33.169.641
·      Imobilizări corporale	12.206.896	15.217.670	20.075.907
·      Stocuri	6.919.678	10.403.173	9.514.619

                                     a.2. Elemente de PASIV

SPECIFICAŢIE	AN 2006	AN 2007	AN 2008
TOTAL PASIV din care pasive care reprezintă peste 10% din total:	23.050.494	27.315.978	33.169.641
·      capitaluri proprii	20.379.094	20.384.546	20.297.808
·      datorii	2.671.400	6.931.432	12.871.833

        

Creşterea datoriilor la 31 decembrie 2008 comparativ cu 31 decembrie 2007 a fost influenţată în principal de creşterea preţurilor la materiile prime din recolta anului 2008 şi de efectuarea unor cheltuieli de capital mai mari.

 

 

b)    Contul de profit şi pierdere:

SPECIFICAŢIE	AN 2006	AN 2007	AN 2008
b.1. VENITURI TOTALE    – din care:	29.441.529	29.564.925	26.671.468
·      cifra de afaceri netă	25.823.769	23.225.272	23.072.059
b.2. CHELTUIELI TOTALE din care elemente de costuri şi cheltuieli cu o pondere semnificativă în vânzările nete	24.160.635	26.514.666	25.602.190
·      cheltuieli materii prime şi materiale	41%	46%	40%
·      cheltuieli cu energia şi apa	18%	22%	19%
·      cheltuieli cu personalul	21%	26%	25%
b.3. PROFITUL BRUT	5.280.894	3.050.259	1.069.278
b.4. PROFITUL NET	4.487.877	2.610.089	917.521

 

c)     Cash Flow – an 2008

Denumirea elementului	Exerciţiul financiar
A	Precedent	Curent
Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare	443.057	1.154.623
Încasări de la clienţi	36.102.081	30.941.982
Plăţi către furnizori şi angajaţi	25.009.890	21.428.591
Dobânzi plătite+ restituiri credite	181.230	1.733.238
Impozit pe profit plătit (accize)	10.467.904	6.625.530
Încasări din asigurarea împotriva cutremurelor
Trezorerie netă din activităţi de exploatare	443.057	1.154.623
Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţie:	(4.899.348)	(6.933.011)
Plăţi pentru achiziţionarea de acţiuni
Plăţi pentru achiziţionarea de imobilizări corporale	4.932.238	6.934.788
Încasări din vânzarea de imobilizări corporale
Dobânzi încasate	32.890	1.777
Dividende încasate
Trezorerie netă din activităţi de investiţie	(4.899.348)	(6.933.011)
Fluxuri de trezorerie din activităţi de finanţare	2.278.238	5.767.855
Încasări din emisiunea de acţiuni
Încasări din împrumuturi pe termen lung	4.375.871	6.960.313
Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar
Dividende plătite	2.097.633	1.192.458
Trezorerie netă din activităţi de finanţare	2.278.238	5.767.855
Creşterea netă a trezoreriei şi echivalentelor de trezorerie	(2.178.053)	(10.533)
Trezorerie şi echivalente de trezorerie la începutul exerciţiului financiar	2.230.356	52.303
Trezorerie şi echivalente de trezorerie la sfârşitul exerciţiului financiar	52.303	41.770

 

         Menţionăm că în cursul anului 2008 nu au avut loc situaţii de demisie / demitere în rândul membrilor CA iar societatea nu are filiale şi nici persoane afiliate.

 

 

                      6. SEMNĂTURI

 

-         PREŞEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE ŞI

DIRECTOR GENERAL

ec. Gătej Constantin

 

-         DIRECTOR ECONOMIC

-         ec. Anisoi Elena

---